美国埃克森美孚公司和雪佛龙公司7月31日发布的财报显示，由于中东冲突导致油价走高，这两家石油巨头二季度盈利暴增。数据显示，埃克森美孚二季度实现145.25亿美元盈利，大幅高于一季度的41.83亿美元和去年同期的70.82亿美元。埃克森美孚表示，尽管中东冲突让埃克森美孚在该地区的上游业务遭受冲击，但排除中东地区后，该公司二季度上游产量为20多年来最高水平。雪佛龙公司财报显示，该公司二季度实现盈利120.72亿美元，大幅高于一季度的22.1亿美元和去年同期的24.9亿美元。

中信证券研报指出，北美AI产业链和资本开支仍强，市场主线尚未根本切换，但资金正向低位、低持仓且具备盈利修复弹性的方向扩散。化工处于低开工、低库存状态，股票同样具有低持仓、低位特征，一旦产品价格改善，业绩和估值有望共振。有色方面，黄金虽受高利率压制，但美国AI技术霸权逻辑正在弱化，叠加筹码出清较充分，配置价值有所提升。消费更适合在外需全面走弱后配置，当前仍应依据筹码、估值和交易节奏参与。组合以化工为进攻主线，以黄金对冲波动，并保留AI基础设施、非银金融和高股息资产的配置。